La compañía busca ir más allá del trading de activos digitales con una plataforma que conecte pagos, inversiones, servicios financieros y activos tokenizados. Shunyet Jan, ejecutivo de Binance con tres décadas de experiencia en Wall Street, sostiene que la próxima competencia será por integrar ambos mundos en un solo ecosistema.
La próxima gran batalla de las finanzas podría no enfrentar a los bancos tradicionales con las empresas de criptomonedas, sino determinar si esa división seguirá teniendo sentido. Esa es la visión que impulsa Binance, que busca evolucionar desde una plataforma de intercambio de activos digitales hacia una superapp capaz de integrar operaciones de trading, pagos, inversiones y servicios financieros en una misma infraestructura.
La propuesta fue planteada por Shunyet Jan, responsable de intercambio y operaciones de Binance, quien considera que el futuro del sector pasa por ofrecer a los usuarios acceso a una gama más amplia de activos y herramientas financieras, con independencia de que pertenezcan al universo cripto o a los mercados tradicionales.
“Creo que la palabra ‘digital’ no es el término adecuado”, afirmó Jan. “Diría que, en realidad, se trata de una empresa financiera integral. ¿Qué queremos ofrecer? Queremos brindar a los usuarios opciones y la posibilidad de invertir, especular y protegerse contra cualquier activo existente en el mundo”.
Jan aporta a esta estrategia alrededor de 30 años de experiencia en Wall Street, donde trabajó en Goldman Sachs, Morgan Stanley y JPMorgan. En Binance, sus responsabilidades abarcan la estrategia de producto, la estructura de mercado, la liquidez, la ejecución de operaciones y la gestión del riesgo.
Su planteo parte de una transformación que ya está en marcha: las finanzas tradicionales incorporan características de los mercados cripto, mientras que las plataformas de activos digitales adoptan prácticas de regulación, control y administración de riesgos propias de las instituciones financieras convencionales.
Binance busca conectar las finanzas tradicionales con las criptomonedas
Para Jan, la innovación financiera consiste, en buena medida, en tomar estructuras existentes y hacerlas más eficientes, accesibles o fáciles de comercializar. Los fondos cotizados en bolsa (ETF) modificaron el modelo de los fondos mutuos, mientras que los derivados transformaron la forma en que los inversores administran y transfieren riesgos.
Las criptomonedas introdujeron otras características, entre ellas mercados que funcionan las 24 horas del día, los siete días de la semana, y mecanismos de liquidación prácticamente instantáneos.
Ahora, los mercados tradicionales avanzan hacia horarios de negociación más amplios y ciclos de liquidación más cortos, mientras que las empresas cripto incorporan prácticas de los mercados de capitales.
“Creo que estamos aprendiendo unos de otros”, señaló Jan.
La autorización de Binance en el Mercado Global de Abu Dhabi es uno de los ejemplos de esa convergencia. Su estructura regulada separa las funciones de intercambio, compensación, custodia y corretaje.
“Las finanzas tradicionales hacen algunas cosas mejor en términos de regulaciones claras, gestión de riesgos, vigilancia y una adecuada segregación de funciones”, sostuvo el ejecutivo.
La visión de Binance no consiste en reemplazar todas las estructuras financieras tradicionales, sino en combinar sus mecanismos de control con la velocidad, la accesibilidad y la disponibilidad permanente de los mercados de criptomonedas.
Una sola aplicación para operar, invertir y pagar
La ambición de la compañía va más allá de reunir distintos productos en una misma pantalla. El objetivo es que los activos y servicios puedan funcionar de manera conectada dentro de la vida financiera de cada usuario.
“En realidad, es una sola aplicación que lo hace todo”, afirmó Jan.
El ejecutivo describió un escenario en el que una persona podría mantener un producto que le proporcione una exposición similar a la de los bonos del Gobierno, utilizarlo como garantía para otras inversiones y pagar con stablecoins o criptomonedas mediante una tarjeta de débito, en determinadas condiciones, sin necesidad de vender primero el activo subyacente.
“Tienes una sola cuenta que te permite usar márgenes cruzados en todo lo que quieras hacer relacionado con las finanzas, y no solo con el trading”, explicó.
La tokenización puede ampliar las posibilidades de este modelo. Según Jan, los inversores institucionales ya utilizan bonos del Tesoro estadounidense tokenizados como garantía y, al mismo tiempo, mantienen la posibilidad de obtener rendimientos. Binance también se ha expandido hacia productos vinculados a acciones y acciones tokenizadas.
La inteligencia artificial podría ayudar a simplificar una oferta cada vez más compleja. Binance ya utiliza sistemas automatizados para detectar fraudes, cumplir requisitos regulatorios y administrar riesgos. Jan prevé que estas herramientas también tendrán un papel creciente en la identificación de activos y en la orientación de los usuarios dentro de la plataforma.
La clave, desde esta perspectiva, no será solamente reunir más servicios, sino conseguir que funcionen de manera integrada.
De 300 millones a 3.000 millones de usuarios
La expansión de los servicios financieros digitales también plantea una oportunidad en los mercados emergentes, donde el acceso a inversiones internacionales puede ser más limitado y costoso que en las economías desarrolladas.
“La mayoría de nuestros usuarios, más de 300 millones, se encuentran en mercados emergentes”, afirmó Jan. “Muchos de nuestros usuarios no tienen acceso a todas las clases de activos en los que se puede invertir”.
Según el ejecutivo, alrededor del 90% de los usuarios de las ofertas de acciones directas y tokenizadas de Binance provienen de mercados emergentes. La cifra refleja la importancia que la compañía atribuye a la posibilidad de ampliar el acceso a instrumentos financieros mediante plataformas digitales.
Otro factor competitivo es la liquidez. Los mercados con mayor profundidad pueden reducir las fricciones de las operaciones y mejorar la ejecución. A su vez, una mejor experiencia puede atraer a más participantes y reforzar la liquidez, generando un círculo de crecimiento que resulte difícil de replicar para otros operadores.
Sin embargo, Jan advirtió que el liderazgo no está garantizado. “Las cosas pueden cambiar de un momento a otro”, señaló.
La meta de Binance es pasar de su base actual de más de 300 millones de usuarios a 3.000 millones. Alcanzar esa escala requeriría inversiones sostenidas en tecnología, infraestructura, seguridad y cumplimiento regulatorio, además de demostrar que una plataforma integrada puede ampliar el acceso sin comprometer la confianza.
“Queremos formar parte de la infraestructura financiera que todos puedan usar”, afirmó Jan. “Y queremos asegurarnos de servir a nuestros usuarios, protegerlos y hacer que todo sea accesible. Creo que las criptomonedas han hecho que las cosas sean accesibles para todos”.
El proyecto representa una ambición mayor que incorporar criptomonedas al sistema financiero convencional. Binance busca construir una plataforma en la que los activos tradicionales y digitales convivan, puedan utilizarse de distintas maneras y estén conectados con pagos y otros servicios financieros.
Si esa visión se concreta, la competencia del sector podría definirse menos por la frontera entre bancos y exchanges y más por la capacidad de cada empresa para ofrecer un ecosistema integrado, accesible y confiable.
